Στο πλαίσιο του νέου γύρου επιστημονικής και τεχνολογικής επανάστασης και της ανόδου του παγκόσμιου εθνικισμού των πόρων, η προσφορά νέας δυναμικότητας έχει συρρικνωθεί, ενώ τα αναδυόμενα πεδία κατάντη επεκτείνονται συνεχώς. Συναφείς τομείς όπως τα υλικά φθορίου, τα χημικά φωσφόρου, το αραμίδιο και άλλες βιομηχανίες αναμένεται να συνεχίσουν. Είναι επίσης αισιόδοξη για τις προοπτικές ανάπτυξής της.
Χημική βιομηχανία φθορίου: Ο χώρος της αγοράς επεκτείνεται συνεχώς
Το 2022, η απόδοση των εισηγμένων στο χρηματιστήριο εταιρειών φθοριοχημικών ήταν λαμπρή. Σύμφωνα με ελλιπή στατιστικά στοιχεία, κατά τα πρώτα τρία τρίμηνα, τα καθαρά κέρδη περισσότερων από 10 εισηγμένων στο χρηματιστήριο εταιρειών φθοριοχημικών αυξήθηκαν σε ετήσια βάση, ενώ τα καθαρά κέρδη ορισμένων εταιρειών αυξήθηκαν περισσότερο από 6 φορές σε ετήσια βάση. Από το ψυκτικό μέσο μέχρι το νέο υλικό φθορίου και τις νέες ενεργειακές μπαταρίες λιθίου, τα φθοριούχα χημικά προϊόντα έχουν επεκτείνει συνεχώς τον χώρο της αγοράς τους με τα μοναδικά πλεονεκτήματα απόδοσης.
Ο φθορίτης είναι η πιο σημαντική πρώτη ύλη για την αλυσίδα της φθοριοχημικής βιομηχανίας. Το υδροφθορικό οξύ που παράγεται από πρώτες ύλες αποτελεί τη βάση της σύγχρονης φθοριούχου χημικής βιομηχανίας. Ως ο πυρήνας ολόκληρης της αλυσίδας της φθοριοχημικής βιομηχανίας, το υδροφθορικό οξύ είναι η βασική πρώτη ύλη για την παρασκευή χημικών προϊόντων φθορίου μεσαίας και μέσης ροής. Οι κύριες βιομηχανίες της κατάντη παραγωγής του περιλαμβάνουν ψυκτικό μέσο.
Σύμφωνα με το «Πρωτόκολλο του Μόντρεαλ», το 2024, η παραγωγή και η χρήση τριών γενεών ψυκτικών μέσων στη χώρα μου θα παγώσει στο βασικό επίπεδο. Η Έκθεση Έρευνας της Yangtze Securities πιστεύει ότι μετά την ανατροπή των ποσοστώσεων ψυκτικών μέσων τριών γενεών, οι επιχειρήσεις ενδέχεται να επιστρέψουν σε ένα επίπεδο εφοδιασμού που είναι περισσότερο προσανατολισμένο στην αγορά. Η ποσόστωση του ψυκτικού μέσου τριών γενεών το 2024 πάγωσε επίσημα και η σωρευτική ποσόστωση του ψυκτικού μέσου δεύτερης γενιάς το 2025 μειώθηκε κατά 67,5%. Αναμένεται να προκύψει κενό εφοδιασμού 140.000 τόνων/έτος. Όσον αφορά τη ζήτηση, η ανθεκτικότητα του κλάδου των ακινήτων εξακολουθεί να υπάρχει. Στο πλαίσιο της βελτιστοποίησης της πρόληψης και του ελέγχου των επιδημιών, βιομηχανίες όπως οι οικιακές συσκευές ενδέχεται να ανακάμψουν σταδιακά. Αναμένεται ότι τρεις γενιές ψυκτικών μέσων αναμένεται να αντιστραφούν από το κατώτατο σημείο της άνθησης.
Το Ινστιτούτο Έρευνας Επιχειρηματικής Βιομηχανίας της Κίνας προβλέπει ότι με την ταχεία ανάπτυξη των νέων βιομηχανιών ενέργειας, των οχημάτων νέας ενέργειας, των ημιαγωγών, της ηλεκτρονικής και της ιατρικής βιομηχανίας, των ενδιάμεσων προϊόντων που περιέχουν φθόριο, του ειδικού μονομερούς φθορίου, του ψυκτικού μέσου φθορίου, του νέου τύπου πυροσβεστικού μέσου που περιέχει φθόριο κ.λπ., η ανάπτυξη νέων τύπων τεχνολογίας λεπτής χημικής βιομηχανίας που περιέχει φθόριο συνεχίζει να εμβαθύνει. Ο χώρος της αγοράς αυτών των κατάντη βιομηχανιών επεκτείνεται συνεχώς, γεγονός που θα φέρει νέα σημεία ανάπτυξης στη φθοριούχα χημική βιομηχανία.
Οι China Galaxy Securities και Guosen Securities πιστεύουν ότι τα χημικά υλικά υψηλής τεχνολογίας αναμένεται να συνεχίσουν να αυξάνουν τον ρυθμό εντοπισμού τους, και είναι αισιόδοξες για τις πλάκες φθορίτη, όπως το ψυκτικό μέσο φθορίτη.
Χημική βιομηχανία φωσφόρου: Διευρύνεται το πεδίο εφαρμογής της κατάντη βιομηχανίας
Το 2022, επηρεασμένη από τις διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις στην πλευρά της προσφοράς και τον «διπλό έλεγχο» της κατανάλωσης ενέργειας, η νέα παραγωγική ικανότητα χημικών προϊόντων φωσφόρου έχει περιορισμένη παραγωγική ικανότητα και υψηλές τιμές, θέτοντας τα θεμέλια για την απόδοση του τομέα των χημικών προϊόντων φωσφόρου.
Το φωσφορικό μετάλλευμα είναι η βασική πρώτη ύλη για την αλυσίδα της χημικής βιομηχανίας φωσφορικών. Τα κατάντη προϊόντα περιλαμβάνουν φωσφορικά λιπάσματα, φωσφορικά άλατα τροφίμων, φωσφορικό λίθιο σιδήρου και άλλα προϊόντα. Μεταξύ αυτών, το φωσφορικό λίθιο σιδήρου είναι η πιο ακμάζουσα κατηγορία στην τρέχουσα αλυσίδα της χημικής βιομηχανίας φωσφορικών.
Είναι κατανοητό ότι κάθε 1 τόνος φωσφορικού σιδήρου παράγεται από 0,5 ~ 0,65 τόνους και 0,8 τόνους φωσφορικού αμμωνίου. Η ταχεία αύξηση της ζήτησης φωσφορικού λιθίου-σιδήρου κατά μήκος της βιομηχανικής αλυσίδας προς την ανάντη μεταφορά θα αυξήσει τη ζήτηση για φωσφορικό μετάλλευμα στον τομέα της νέας ενέργειας. Στην πραγματική διαδικασία παραγωγής, η μπαταρία φωσφορικού λιθίου-σιδήρου 1gWh απαιτεί 2500 τόνους ορθοπεδικών υλικών φωσφορικού λιθίου-σιδήρου, που αντιστοιχούν σε 1440 τόνους φωσφορικού (αναδίπλωση, δηλαδή, P2O5 = 100%). Εκτιμάται ότι έως το 2025, η ζήτηση για φωσφορικό σίδηρο θα φτάσει τα 1,914 εκατομμύρια τόνους και η αντίστοιχη ζήτηση για φωσφορικό μετάλλευμα θα είναι 1,11 εκατομμύρια τόνοι, αντιπροσωπεύοντας περίπου το 4,2% της συνολικής ζήτησης για φωσφορικό μετάλλευμα.
Η Guosen Securities Research Report πιστεύει ότι οι πολυμερείς παράγοντες θα προωθήσουν από κοινού τη συνεχή υψηλή ευημερία της αλυσίδας της χημικής βιομηχανίας φωσφόρου. Από την οπτική γωνία της ανάντη, στο πλαίσιο της αύξησης του ορίου εισόδου της βιομηχανίας στο μέλλον και της υψηλής πίεσης για την προστασία του περιβάλλοντος, η πλευρά της προσφοράς της θα συνεχίσει να περιορίζεται και τα χαρακτηριστικά σπανιότητας των πόρων είναι εμφανή. Οι επικαλυπτόμενες τιμές ενέργειας στο εξωτερικό έχουν αυξηθεί, προωθώντας το υψηλό κόστος των χημικών ουσιών φωσφόρου στο εξωτερικό και έχει εμφανιστεί το πλεονέκτημα κόστους των σχετικών εγχώριων επιχειρήσεων. Επιπλέον, η παγκόσμια κρίση σιτηρών και ο κύκλος γεωργικής ευημερίας θα προωθήσουν την ανοδική ζήτηση για φωσφορικά λιπάσματα. Η εκρηκτική ανάπτυξη των μπαταριών φωσφορικού σιδήρου παρέχει επίσης σημαντική σταδιακή αύξηση της ζήτησης για φωσφορικό μετάλλευμα.
Η Capital Securities δήλωσε ότι η βασική αιτία ενός νέου γύρου παγκόσμιου πληθωρισμού πόρων είναι ο κύκλος της παραγωγικής ικανότητας, συμπεριλαμβανομένων των ανεπαρκών κεφαλαιουχικών δαπανών τα τελευταία 5-10 χρόνια σε ορυκτούς πόρους, συμπεριλαμβανομένης της έλλειψης κεφαλαιουχικών δαπανών τα τελευταία 5-10 χρόνια, και η απελευθέρωση νέας παραγωγικής ικανότητας θα χρειαστεί πολύ χρόνο. Η ένταση της χρονιάς στην προσφορά φωσφορικού μεταλλεύματος είναι δύσκολο να μετριαστεί.
Οι εταιρείες ανοιχτού κώδικα πιστεύουν ότι η νέα ενεργειακή τροχιά συνεχίζει να έχει υψηλή ευημερία και είναι αισιόδοξες για τα υλικά που προέρχονται από την αγορά, όπως οι χημικές ουσίες φωσφόρου, εδώ και πολύ καιρό.
Αραμίδιο：Καινοτομία για την επίτευξη μιας σταδιακής επιχειρηματικής δραστηριότητας
Με την ραγδαία ανάπτυξη της βιομηχανίας πληροφοριών, το αραμίδιο έχει προσελκύσει όλο και περισσότερο την προσοχή της κεφαλαιαγοράς.
Οι ίνες αραμιδίου είναι μία από τις τρεις ίνες υψηλής απόδοσης στον κόσμο. Περιλαμβάνονται στην εθνική στρατηγική αναδυόμενη βιομηχανία και αποτελούν επίσης ένα στρατηγικό υλικό υψηλής τεχνολογίας για τη μακροπρόθεσμη υποστήριξη της χώρας. Τον Απρίλιο του 2022, το Υπουργείο Βιομηχανίας και Τεχνολογίας Πληροφοριών και η Εθνική Επιτροπή Ανάπτυξης και Μεταρρυθμίσεων πρότειναν από κοινού ότι είναι απαραίτητο να βελτιωθεί το επίπεδο παραγωγής ινών υψηλής απόδοσης και να υποστηριχθεί η εφαρμογή του αραμιδίου στον τομέα υψηλής τεχνολογίας.
Το αραμίδιο έχει δύο δομημένες μορφές, το αραμίδιο και το μέσο, και το κύριο κατάντη περιλαμβάνει τις βιομηχανίες καλωδίων οπτικών ινών. Τα δεδομένα δείχνουν ότι το 2021, το μέγεθος της παγκόσμιας αγοράς αραμιδίου ήταν 3,9 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ και αναμένεται να αυξηθεί στα 6,3 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ το 2026, με σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης 9,7%.
Τα τελευταία χρόνια, η βιομηχανία οπτικών ινών της Κίνας έχει αναπτυχθεί ραγδαία και έχει κατακτήσει την πρώτη θέση παγκοσμίως. Σύμφωνα με στατιστικά στοιχεία του Υπουργείου Βιομηχανίας και Τεχνολογίας Πληροφοριών, το συνολικό μήκος της εθνικής γραμμής οπτικών καλωδίων το 2021 έφτασε τα 54,88 εκατομμύρια χιλιόμετρα και η ζήτηση για προϊόντα αραμιδίου υψηλού προφίλ πλησίασε τους 4.000 τόνους, εκ των οποίων το 90% εξακολουθεί να βασίζεται σε εισαγωγές. Από το πρώτο εξάμηνο του 2022, το συνολικό μήκος της εθνικής γραμμής οπτικών καλωδίων έφτασε τα 57,91 εκατομμύρια χιλιόμετρα, σημειώνοντας αύξηση 8,2% σε ετήσια βάση.
Οι Yangtze Securities, Huaxin Securities και Guosen Securities πιστεύουν ότι, όσον αφορά την εφαρμογή, τα πρότυπα του εξοπλισμού αυτοπροστασίας στη μέση του αραμιδίου θα βελτιωθούν σταδιακά και η ζήτηση για αραμίδιο στον τομέα των οπτικών επικοινωνιών και του καουτσούκ θα παραμείνει ισχυρή. Επιπλέον, η ζήτηση της αγοράς για την αγορά επικάλυψης λιθίου-ηλεκτροδερμιδίνης είναι ευρεία. Με την επιτάχυνση των εγχώριων εναλλακτικών λύσεων του αραμιδίου, το επίπεδο εξοικείωσης στο μέλλον αναμένεται να αυξηθεί σημαντικά και οι σχετικές μετοχές του κλάδου είναι άξιες προσοχής.
Ώρα δημοσίευσης: 10 Ιανουαρίου 2023